誰是下一個匯源
可口可樂以總代價196.47億港元，每股12.2元的高價全面收購匯源果汁，這使得9月3日匯源果汁港股復(fù)牌飆升164%。而A股市場也于昨日迅速將目光聚焦在內(nèi)地食品飲料股上，各路資金紛紛踏足飲料類股，原因只有一個，那就是希望手中的股票成為下一個匯源果汁。
昨日A股開盤，各路炒手便首先將目光投向維維股份，早盤集合競價以24474手成交直接開在了4.68元的漲停價上，同時開盤時封單也多達(dá)143333手。如果猜測誰將成為下一個匯源果汁，作為中國豆奶行業(yè)第一品牌的維維股份可謂是最大的“候選人”。中天證券分析師劉響義認(rèn)為，維維集團(tuán)30多個生產(chǎn)基地橫跨全國，擁有100多條現(xiàn)代化飲料食品生產(chǎn)線，規(guī)模不遜于匯源果汁。況且，維維集團(tuán)和外資股東大冢（中國）用現(xiàn)金認(rèn)購的增發(fā)價都要6.99元，但昨日漲停后的維維股份報價才4.68元。即使在股市疲弱時期，該公司涌現(xiàn)的巨大商機(jī)同樣也吸引資金的關(guān)注。
除了維維集團(tuán)外，深深寶A昨日的漲停也引發(fā)了不少市場的猜想。與豆奶龍頭維維股份一樣，深圳深寶實業(yè)股份有限公司是以茶及天然植物提取為核心產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，都是具有中國民族特色的飲料制造企業(yè)，并且已經(jīng)成功進(jìn)入了日本、韓國及香港等市場。而昨日同樣大漲的三元股份、承德露露等飲料股，同樣具備無限商機(jī)，內(nèi)地知名民族飲料品牌的估值長期以來被國內(nèi)投資者所低估，無論哪一家飲料類上市公司都有可能被國際巨頭所看中，成為下一個匯源果汁。
消費類股或成避風(fēng)港
然而，前期基金重倉的食品釀酒類股也曾一度出現(xiàn)了估值下移，市場也對宏觀經(jīng)濟(jì)因素對消費品市場的影響感到不確定，因為收購題材影響而暴漲的飲料股是否會在炒作之后繼續(xù)下行之旅呢？
招商證券策略分析師陳文招認(rèn)為，“在周期類行業(yè)一一見頂下跌后，消費類股票出現(xiàn)補跌也是理所當(dāng)然。然而，這并不意味著消費行業(yè)的防御價值完全消失，尤其是在下一輪經(jīng)濟(jì)周期復(fù)蘇信號出現(xiàn)之前。”陳文招進(jìn)一步指出，消費支出有其自然規(guī)律，在經(jīng)濟(jì)周期繁榮和資產(chǎn)價格上升的過程中，居民對于收入彈性較高的消費品支出會比收入彈性較低的以更快的速度增長。相反，當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期回落和財富效應(yīng)消失時，居民在收入彈性較低的必須消費品方面的支出受影響最小。由此可見，食品、衣著、醫(yī)藥等行業(yè)在補跌之后可能仍然是防御階段的最終選擇。
由于目前股市反轉(zhuǎn)信號仍然未現(xiàn)，怎樣找到股市暴風(fēng)雨中的“避風(fēng)港”變成了股民最為關(guān)心的熱點。陳文招建議投資者當(dāng)前可以從３點來考慮選股：其一，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇信號出現(xiàn)前，防御策略不會結(jié)束，建議關(guān)注補跌后的食品飲料、衣著、醫(yī)藥等收入彈性低、抗周期性強(qiáng)的必需消費品；其二，經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)入衰退階段后，財政政策放松只是時間問題，與政府公共支出有關(guān)的鐵路建設(shè)、電網(wǎng)改造等基礎(chǔ)設(shè)施投資行業(yè)，以及受益的建筑、電網(wǎng)設(shè)備、鐵路設(shè)備等行業(yè)值得注意；其三，PPI見頂回落是成本壓力緩解的過程，利潤向下游制造業(yè)集中，金屬制品、機(jī)械等行業(yè)因成本壓力緩解可能成為制造業(yè)中的次優(yōu)選擇。
