規(guī)范民間借貸“雙率”齊降是好契機

中國人民銀行原副行長吳曉靈昨天在“新浪?長安論壇”上表示，為使民間金融行為走向規(guī)范，央行目前正在制定放貸人條例。吳曉靈認為，我國需要進行新一輪的金融改革，建立一種適度監(jiān)管的金融體系。（9月18日《每日經(jīng)濟新聞》）

央行15日宣布下調貸款基準利率和存款準備金率?！半p率”齊降最直截了當?shù)男Ч褪墙o企業(yè)借貸松綁，對民間借貸其實也是一個利好。

應當看到，隨著經(jīng)濟發(fā)展周期的變化，一些行業(yè)景氣呈現(xiàn)拐點，贏利水平下降甚至出現(xiàn)虧損，民間借貸同樣面臨較大的行業(yè)風險。民間金融主要是正規(guī)金融的補充，當商業(yè)銀行信貸增速趨緩，民間借貸的市場需求必然攀升?，F(xiàn)在，民間借貸的利率水漲船高，局部地區(qū)已經(jīng)進入“暴利化”。這種驟變所引發(fā)的民間借貸暴利運作模式，不僅帶來企業(yè)的高成本運作，也使企業(yè)原來就很緊的資金鏈變得更加脆弱，極容易危及企業(yè)的生存并引發(fā)支付風險。一旦出現(xiàn)資金鏈斷裂，企業(yè)就會因此倒閉破產(chǎn)，讓民間借貸資金血本無歸。

無法回避的是在相對正規(guī)的金融體系內(nèi)，銀行危機會相互傳染，民間借貸也存在著連鎖放大效應，容易成為金融風險和社會風險的導火索。在高額回報的誘惑之下，“經(jīng)濟人”會因逐利而失去理性，民間借貸行為在短期內(nèi)能夠迅速放大，形成較大的社會影響力。一般情況下，民間金融的風險存在往往是局部風險甚至個人風險，但由于民間金融與銀行部門是休戚相關的，民間融資的風險正在向銀行部門滲透和傳遞。一旦一家企業(yè)資金斷流，可能會迅速波及其他相同類型的企業(yè)，并把風險傳染給當?shù)氐你y行部門。如果事態(tài)不能有效控制，影響面和破壞力就會更大。

目前，在全球金融狀態(tài)趨亂的情況之下，民間借貸存在的法律地位不確定、監(jiān)管缺位、風險不易監(jiān)控，以及容易滋生非法融資等問題已暴露出來。央行制定放貸人條例，在“雙率”齊降這個時間點提出來，對于配合“雙率”齊降，改善企業(yè)融資環(huán)境，加強對民間借貸的監(jiān)控，對非法集資活動保持高壓態(tài)勢，防止個別問題擴大化，防止局部地區(qū)的企業(yè)資金問題演化為社會問題，緩解企業(yè)融資難都將起到互相配合、互相促進的作用，為深化金融體系改革，建立一種適度監(jiān)管的金融體系提供了一個良好的契機。