規(guī)范民間借貸“雙率”齊降是好契機(jī)

中國人民銀行原副行長吳曉靈昨天在“新浪?長安論壇”上表示，為使民間金融行為走向規(guī)范，央行目前正在制定放貸人條例。吳曉靈認(rèn)為，我國需要進(jìn)行新一輪的金融改革，建立一種適度監(jiān)管的金融體系。（9月18日《每日經(jīng)濟(jì)新聞》）

央行15日宣布下調(diào)貸款基準(zhǔn)利率和存款準(zhǔn)備金率。“雙率”齊降最直截了當(dāng)?shù)男Ч褪墙o企業(yè)借貸松綁，對民間借貸其實(shí)也是一個(gè)利好。

應(yīng)當(dāng)看到，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期的變化，一些行業(yè)景氣呈現(xiàn)拐點(diǎn)，贏利水平下降甚至出現(xiàn)虧損，民間借貸同樣面臨較大的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。民間金融主要是正規(guī)金融的補(bǔ)充，當(dāng)商業(yè)銀行信貸增速趨緩，民間借貸的市場需求必然攀升?，F(xiàn)在，民間借貸的利率水漲船高，局部地區(qū)已經(jīng)進(jìn)入“暴利化”。這種驟變所引發(fā)的民間借貸暴利運(yùn)作模式，不僅帶來企業(yè)的高成本運(yùn)作，也使企業(yè)原來就很緊的資金鏈變得更加脆弱，極容易危及企業(yè)的生存并引發(fā)支付風(fēng)險(xiǎn)。一旦出現(xiàn)資金鏈斷裂，企業(yè)就會因此倒閉破產(chǎn)，讓民間借貸資金血本無歸。

無法回避的是在相對正規(guī)的金融體系內(nèi)，銀行危機(jī)會相互傳染，民間借貸也存在著連鎖放大效應(yīng)，容易成為金融風(fēng)險(xiǎn)和社會風(fēng)險(xiǎn)的導(dǎo)火索。在高額回報(bào)的誘惑之下，“經(jīng)濟(jì)人”會因逐利而失去理性，民間借貸行為在短期內(nèi)能夠迅速放大，形成較大的社會影響力。一般情況下，民間金融的風(fēng)險(xiǎn)存在往往是局部風(fēng)險(xiǎn)甚至個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)，但由于民間金融與銀行部門是休戚相關(guān)的，民間融資的風(fēng)險(xiǎn)正在向銀行部門滲透和傳遞。一旦一家企業(yè)資金斷流，可能會迅速波及其他相同類型的企業(yè)，并把風(fēng)險(xiǎn)傳染給當(dāng)?shù)氐你y行部門。如果事態(tài)不能有效控制，影響面和破壞力就會更大。

目前，在全球金融狀態(tài)趨亂的情況之下，民間借貸存在的法律地位不確定、監(jiān)管缺位、風(fēng)險(xiǎn)不易監(jiān)控，以及容易滋生非法融資等問題已暴露出來。央行制定放貸人條例，在“雙率”齊降這個(gè)時(shí)間點(diǎn)提出來，對于配合“雙率”齊降，改善企業(yè)融資環(huán)境，加強(qiáng)對民間借貸的監(jiān)控，對非法集資活動(dòng)保持高壓態(tài)勢，防止個(gè)別問題擴(kuò)大化，防止局部地區(qū)的企業(yè)資金問題演化為社會問題，緩解企業(yè)融資難都將起到互相配合、互相促進(jìn)的作用，為深化金融體系改革，建立一種適度監(jiān)管的金融體系提供了一個(gè)良好的契機(jī)。